投資入門知識和常見問題
無論您是自行管理投資,還是由值得信賴的顧問為您管理投資,花時間了解您的投資如何運作都是不錯的選擇。
互惠基金是一種投資工具,將許多投資者的資金匯集在一起,投資於不同的資產,包括債券、股票和/或貨幣市場投資如現金、黃金等。這些投資標的都是由專業投資經理人選定。
一般而言,互惠基金藉由投資於多種不同的資產可以降低您的風險,因為您的資金不依賴於單一投資產品的績效。
互惠基金的净資產值(NAV)(亦稱每股淨資產值或NAVPS)是指該基金的股份或單位的交易價格。淨資產值是將基金中所有證券加總後的總價值(減去任何負債)除以基金的發行股份或單位總數而得出。
例如,某一基金的總資產價值為$1000萬,總負債為$100萬,共發行了100萬個單位,則:
NAV = ($1000萬 - $100萬)/100萬 = $9
投資互惠基金有一定的成本,包括相關的費用和佣金。投資互惠基金的費用稱為管理費(MER)。MER採用總資產價值的百分比計算。您的回報率通常為已經扣除MER。也就是說當您查看您基金的回報率時,無需再計算您已支付的費用。
MER還包含與基金運作有關的各種成本。其中包括投資組合管理費、稅金和運營成本。
某些情況下,尾隨佣金也包括在MER内。尾隨佣金支付給服務您賬戶的經銷商或顧問。對於收費制賬戶,MER不包括尾隨佣金。在這種情況下,支付給顧問的費用與投資互惠基金的費用是相互分開的。
請瀏覽我們的互惠基金費用頁面了解投資成本的詳情。
風險和回報是息息相關的,因為隨著投資風險的增加,回報潛力也相對增加。低風險投資往往收益也較低,但損失的可能性也較低。
某些資產(例如固定收入投資)往往比股票等其他資產的波動更少。投資人的風險承受力和投資目標決定了其投資組合中的資產組合。
投資互惠基金存在幾種風險。這些風險可包括但不限於:
道明資產管理有限公司的每個基金都有風險評級。評級是根據基金回報率每年的變化決定。它並不代表基金未來的波動性,而且評級會隨時間而變化。低風險評級的基金仍可能出現虧損。
基金概述和招股章程為監管文件,您可以在其中找到關於每項基金的詳情。這些文件中的資料包括:
交易所交易基金是一種投資基金,像股票一樣在交易所進行交易,並且在整個交易日買入和賣出時會發生價格變化。有些ETF旨在追蹤標的指數或基準的績效。
指數是對代表特定市場或其部分市場的股票或債券投資組合的統計衡量。指數的一些例子包括S&P/TSX綜合指數、S&P 500指數、FTSE TMX加拿大環球債券指數、MSCI新興市場指數等。
其他資源:
加元價值的波動與市場波動一樣,可能會影響持有外國證券(如美國股票)的互惠基金的回報率。對於以加元估值並持有美國證券(如股票)的基金,加元必須在購買美國證券之前轉換為美元,並在出售美國證券時轉換回加元。
這使得加拿大貨幣波動與基金持有的美國證券價值形成反比關係。
當加元下跌時,美國證券的相對價值上升。這提升了基金的表現。另一方面,如果加元升值,則美國證券的相對價值下降,從而影響基金的表現。